新的 LPR（贷款市场报价利率）构成机制早已于本月20日开始继续执行，对于广大居民关心的个人房贷利率，央行做出了尤其的决定。8月25日，央行就新的派发商业性个人住房贷款利率有关事宜发布公告。公告具体，首套商业性个人住房贷款利率不得高于适当期限贷款市场报价利率，二套商业性个人住房贷款利率不得高于适当期限贷款市场报价利率特60个基点。2019年10月8日前，已派发的商业性个人住房贷款和已签订合同但并未派发的商业性个人住房贷款，仍按原合约誓约继续执行。

公积金个人住房贷款利率政策嗣后不调整。央行称之为，此举是为了极力贯彻落实“房子是用来寄居的，不是用来油炸的”定位和房地产市场长效管理机制，在改革完备贷款市场报价利率（LPR）构成机制过程中，保证区域差别化住房信贷政策有效地实行，维持个人住房贷款利率水平基本平稳，确保借贷双方合法权益。业内人士指出，新政实施后，个人房贷利率将维持稳定，会上升但也会显著下跌。改革后，有市民担忧个人房贷利率不会大幅度下跌，事实上不用有此担忧。

央行有关负责人回应，公告主要针对新的派发个人住房贷款利率，存量个人住房贷款利率仍按原合约继续执行。与改革前比起，居民家庭申请人个人住房贷款，利息支出基本不不受影响。该负责人同时认为，2019年10月8日是定价基准切换日。在此之前，贷款银行须要改动贷款合约，改建升级系统，的组织员工培训，同时，采行各种方式为客户作好宣传说明工作，以保证切换过程稳定有序。

2019年10月8日前，早已派发和早已签订合同但并未派发的贷款仍按原合约继续执行。8月20日，央行副行长刘国强在国新办吹风会上具体回应，对于房地产市场要极力贯彻落实“房住不炒”的原则，不将房地产作为短期经济性刺激的手段，维持个人住房贷款利率基本平稳，并预告片迅速将实施涉及公告。刘国庆当时特别强调，“房住不炒”的目标定位无法背离，防止把房地产工具化，不把它当作性刺激经济的一个手段。金融工作要实施这样的定位和拒绝，就得做房贷的增量不扩展、房贷的利率不上升。

这次“利率并轨”改革，房贷的利率由基准利率变成参照LPR，参照的基准逆了，但利率水平无法上升。中原地产首席分析师张大伟也指出，按照目前的房贷数据，大部分银行继续执行的是首套房贷基准下潜10-20%，二套房债下潜20-30%。这合乎新政策拒绝。

对目前市场来说，政策会造成利率下行。目前看大部分城市的房贷利率、借贷周期基本稳定，有严重波动，但主流是稳定。最近央行多次拒绝各银行容许违规资金流向房地产，但对于长时间的按揭贷款并没政策放宽，所以整体看，稳定将是主流。

政策理解改革后个人住房贷款利率如何定价？央行有关负责人昨日回应，改革后，新的派发商业性个人住房贷款利率以最近一个月适当期限的LPR为定价基准加点构成。其中，LPR由贷款市场报价利率报价行报价计算出来构成。每笔贷款明确的加点数值由贷款银行按照全国和当地住房信贷政策拒绝，综合贷款风险状况，在发放贷款时与借款人协商誓约。

加点数值一旦确认，整个合约期限内都相同恒定。至于适当期限如何解读，央行有关负责人回应，目前，LPR有1年期和5年期以上两个期限品种。

1年期和5年期以上的个人住房贷款利率有必要对应的基准，1年期以内、1年至5年期个人住房贷款利率基准，可由贷款银行在两个期限品种之间自律自由选择。参照基准确认后，可通过调整加点数值，反映期限利差因素。

公告还拒绝，银行业金融机构不应根据各省级市场利率定价自律机制确认的加点上限，融合本机构经营情况、客户风险状况和信贷条件等因素，具体商业性个人住房贷款利率定价规则，合理确认每笔贷款的明确加点数值。如何确认辖区内房贷利率加点上限？央行公告还称之为，人民银行省一级分支机构不应按照“因城施策”原则，指导各省级市场利率定价自律机制，在国家统一的信贷政策基础上，根据当地房地产市场形势变化，确认辖区内首套和二套商业性个人住房贷款利率加点上限。银行业金融机构不应根据各省级市场利率定价自律机制确认的加点上限，融合本机构经营情况、客户风险状况和信贷条件等因素，具体商业性个人住房贷款利率定价规则，合理确认每笔贷款的明确加点数值。

利率轻定价周期是多长？借款人申请人商业性个人住房贷款时，可与银行业金融机构协商誓约利率轻定价周期。轻定价周期最较短为1年。利率轻定价日，定价基准调整为最近一个月适当期限的贷款市场报价利率。利率轻定价周期及调整方式不应在贷款合约中具体。

该负责人说明称之为，利率轻定价是指贷款银行按合约誓约的计算出来方式，根据定价基准的变化确认构成新的贷款利率水平。公告具体个人住房贷款利率轻定价周期可由双方协商誓约，最较短为1年，最久为合约期限。借款人和贷款银行可根据自身利率风险分担和管理能力展开自由选择。

每次利率新的定价时，定价基准调整为最近一个月适当期限的LPR。首套房利率怎么算数？根据公告，首套商业性个人住房贷款利率不得高于适当期限贷款市场报价利率，二套商业性个人住房贷款利率不得高于适当期限贷款市场报价利率特60个基点。8月20日公布的新LPR中，1年期贷款市场报价利率为4.25%，5年期贷款市场报价利率为4.85%。由于大部分个人房贷期限都在5年以上，因此按照央行公告，新的派发个人房贷，首套利率应当不得高于4.85%，二套不得高于5.45%。

目前，从整体情况来看，北京首套房贷款主流利率仍为基准利率4.90%下潜10%，即5.39%；二套房贷款利率为基准利率下潜20%，即5.88%。所以，新规继续执行后，即使现有利率水平恒定，也认同符合要求。银行业金融机构不应切实做好政策宣传、说明和咨询服务，依法合规确保借款人合约权利和消费者权益，不准获取个人住房贷款“转按揭”“特按揭”服务，保证涉及工作稳定有序展开。同时，商业用房购房贷款利率不得高于适当期限贷款市场报价利率特60个基点。

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